互聯網金融誕生主要背景分析

互聯網金融的產生有著深刻的時代和經濟背景�；ヂ摼W金融從國際經驗來看，互聯網金融是電子商務發展到一定階段后，互聯網金融技術進步和商業結算需要的必然產物。從中國的特殊國情來看，除了國際通行的背景外，金融產品供給不足、民間機構融資渠道狹窄也是互聯網金融在國內蓬勃發展的重要背景因素。自20世紀80年代后期互聯網誕生后，網絡經濟便逐步在全球開始應用和發展。隨著90年代興起的互聯網經濟創業熱潮，人們在探索互聯網經濟模式的過程中，互聯網金融逐步以社會需求推進互聯網技術和移動通信技術的發展。而互聯網技術和移動通信技術的發展，反過來又推動了互聯網經濟的發展。在這一過程中，以電子商務、即時通信、搜索引擎、網絡游戲等為主體的互聯網經濟逐步從經濟生活的邊緣走進日常生活，成為當代商業經濟的重要組成部分和現代商業模式的發展潮流。金融作為實體商業活動的資金融通手段和支付結算通道，雖然受制于金融監管和較高的進入門檻，但在電子商務浪潮中也無法抗拒互聯網的沖擊。

由此可見，網絡技術和通信安全技術是互聯網金融發展的重要背景原因，同時消費習慣也是不容忽視的因素。由于電子商務、社交網絡、即時通信應用的逐漸普及，人們互聯網金融開始習慣于在網絡上做生意、交朋友，對于網上交易從不習慣、不信任，到逐步習慣甚至依賴。在電子商務活動中，為了提升消費者體驗，支付方式也隨之便利化，網上支付日漸普及。

此外，社會信用體系的日漸完善也是互聯網金融得以發展的重要原因。“網絡上沒有人知道你是一只狗！”這句著名的網絡格言說的是人們在網絡上可以隱藏身份，甚至互聯網金融放任道德風險的發生。然而，隨著征信體系的完善以及網上身份識別技術的完善，在進行網絡交易時，人們的信用狀況也能作為重要的評判指標。例如，互聯網金融世界上第一家P2P網貸機構Zopa，在審核借款人的借款申請以及評定借款人等級和資質時，就參考了消費者信用評級機構Equifax的信用報告，并以此作為降低貸款違約率的重要途徑。大數據時代，人們在互聯網上的失信行為更是無處可藏，這也是互聯網金融在擺脫“熟人社會”后依然可以得到發展的重要原因。在網絡被逐步接受、買賣雙方的信任問題被逐步解決后，以金錢支付、資金劃轉為特點的互聯網金融也就具備了發展和推廣的基礎�；ヂ摼W金融在我國的高速發展，除了具有與國外相同的背景外，還有一點比較特殊的原因，那就是嚴格的金融管制所造成的金融產品稀缺和供給的結構性失衡。長期以來，由于我國在金融機構的審批、金融產品的審核與發行方面實行了嚴格的行業監管政策，導致資金的供給出現了結構性失衡。在資金供給端，由于財富管理產品單一，小儲戶除了將資金存入銀行的“義務”、收到近乎于零的活期利息收入外，幾乎不可能享受到任何理財服務。資金供給失衡，使得資金供給方和資金需求方均有突破傳統金融束縛、尋找互聯網金融更佳渠道的要求。當這種需求積累到一定程度，在網絡、通信技術的支持下，對資金供給和資金需求鏈條的重新整合，就是互聯網金融在我國蓬勃發展的動因。正是由于互聯網金融還具有沖破金融行業管制困局的背景，導致我國當前的互聯網金融行業，無論其延伸的廣度還是對于社會的影響程度都超過了國外的互聯網金融行業。